Vad är en säkerhet (Collateral)?

En säkerhet är en värdefull tillgång som en låntagare pantsätter till en långivare för att trygga ett lån. Den fungerar som en form av garanti för långivaren och minskar risken förknippad med att bevilja kredit. Om låntagaren inte kan fullgöra sina återbetalningsskyldigheter har långivaren den juridiska rätten att ta över och sälja säkerheten för att återfå den utestående lånebalansen. Denna mekanism är en grundläggande komponent i säkrade lån, så kallade hypotekslån.

Säkerhetens primära funktion är att reducera den finansiella risken för långivare. Denna riskreduktion leder ofta till mer fördelaktiga lånevillkor för låntagaren, vilket kan inkludera:

• Lägre räntor
• Större lånebelopp
• Längre återbetalningstider

För låntagare, särskilt de med en begränsad kredithistorik eller lägre kreditvärdighet, kan pantsättning av en säkerhet vara avgörande för att få ett lån beviljat. Användningen av säkerhet medför dock en betydande risk för låntagaren: den potentiella förlusten av den pantsatta tillgången. Därför är en grundlig förståelse av villkoren och konsekvenserna avgörande innan man ingår ett avtal om ett säkrat lån.

‍

Vanliga former av säkerhet i Sverige

Långivare accepterar ett brett spektrum av tillgångar som säkerhet, förutsatt att de har ett fastställbart marknadsvärde och lätt kan likvideras. Typen av säkerhet motsvarar ofta typen av lån som den säkrar.

Fast egendom:

Detta är en av de vanligaste formerna av säkerhet. Bostäder (villor, bostadsrätter) och kommersiella fastigheter används ofta för att säkra bolån och andra stora lån. Fast egendom är favoriserad av långivare på grund av dess tendens att behålla eller öka i värde över tid.

Fordon:

Bilar, båtar och andra motorfordon är standardmässig säkerhet för fordonslån. Lånebeloppet baseras vanligtvis på fordonets nuvarande marknadsvärde. Om lånet inte betalas kan det leda till att Kronofogden återtar fordonet.

Investeringar:

Finansiella tillgångar som aktier och fonder kan pantsättas för att säkra ett lån, ofta kallat värdepapperslån eller lombardlån. Dessa anses vara mycket likvida, vilket gör dem attraktiva för långivare. En viktig faktor är marknadsvolatiliteten; om värdet på de pantsatta investeringarna sjunker avsevärt kan långivaren kräva att låntagaren ställer ytterligare säkerhet.

Kontanter och sparande:

Medel på sparkonton eller fasträntekonton utgör en lågriskform av säkerhet för långivare. Kontanterna är lättillgängliga, vilket eliminerar komplexiteten förknippad med att sälja en fysisk tillgång.

Företagstillgångar:

För företagslån kan företag pantsätta tillgångar som utrustning, varulager eller kundfordringar, så kallad företagsinteckning. Detta gör att ett företag kan utnyttja sina operativa tillgångar för att få finansiering utan att belasta ägarnas personliga tillgångar.

Lös egendom:

Personliga föremål med högt värde, inklusive smycken, konst och samlarobjekt, kan ibland användas som säkerhet. Godkännandet av sådana tillgångar sker efter långivarens bedömning, eftersom deras värdering och säljbarhet kan vara mer subjektiv.

‍

Säkerhetsprocessen vid utlåning

Processen att använda säkerhet i en lånetransaktion följer en strukturerad juridisk och finansiell procedur som är utformad för att skydda både långivarens och låntagarens intressen.

1. Pantsättning av tillgång: Låntagaren identifierar och erbjuder en värdefull tillgång som säkerhet för lånet.
2. Värdering: Långivaren genomför en formell värdering av den föreslagna säkerheten för att fastställa dess marknadsvärde. Denna bedömning tar hänsyn till faktorer som tillgångens skick, marknadsefterfrågan och hur lätt den kan säljas.
3. Belåningsgrad (Loan-to-Value, LTV): Baserat på värderingen beräknar långivaren belåningsgraden. Detta förhållande representerar den andel av säkerhetens värde som långivaren är villig att finansiera. Långivare föredrar en lägre belåningsgrad, eftersom det ger en större säkerhetsmarginal i händelse av att lånet inte betalas.
4. Panträtt: Vid lånegodkännande upprättas en panträtt i säkerheten. För fast egendom sker detta genom att ett pantbrev tas ut och registreras hos Lantmäteriet. Detta formaliserar långivarens säkerhetsintresse och hindrar låntagaren från att sälja tillgången utan att först lösa lånet.
5. Övervakning: Under lånets löptid kan långivaren övervaka säkerhetens värde, särskilt för tillgångar som investeringar som är föremål för marknadsfluktuationer. Om värdet sjunker under en specificerad tröskel kan långivaren kräva att låntagaren ställer ytterligare säkerhet.
6. Återbetalning eller obestånd: Om låntagaren återbetalar lånet i sin helhet enligt villkoren, släpper långivaren panträtten och låntagaren återfår full äganderätt till tillgången. Vid obestånd kan långivaren inleda rättsliga förfaranden (via Kronofogden) för att tvångsförsälja säkerheten för att återfå de utestående medlen.

‍

Vanliga frågor (FAQs)

1. Vad är definitionen av säkerhet i finansiella sammanhang?

‍I finansiella sammanhang definieras säkerhet som en specifik tillgång som en låntagare pantsätter till en långivare som garanti för ett lån. Denna tillgång fungerar som långivarens skydd om låntagaren inte uppfyller sina återbetalningsskyldigheter.

2. Kan du ge ett exempel på vad som kan användas som säkerhet?

‍En säkerhet måste vara en tillgång med ett mätbart värde. Vanliga exempel inkluderar en fastighet för ett bolån, ett fordon för ett billån eller aktier på en depå för ett värdepapperslån. Långivaren kan göra anspråk på denna tillgång om låntagaren inte betalar.

3. Är det fördelaktigt att använda säkerhet när man tar ett lån?

‍Ja, att använda säkerhet kan vara fördelaktigt. Det ökar ofta sannolikheten för att få ett lån beviljat och kan hjälpa till att bygga eller förbättra kredithistoriken genom en historik av konsekventa betalningar. Dessutom erbjuder säkrade lån ofta mer fördelaktiga villkor, såsom högre lånebelopp och lägre räntor, jämfört med lån utan säkerhet.

4. Måste en säkerhet vara fullt betald?

‍Nej, en säkerhet behöver inte vara fullt betald för att kunna pantsättas. Om en låntagare dock inte kan betala ett lån som är säkrat med en tillgång som i sig har ett utestående lån (t.ex. ett nytt lån med en redan belånad bostad som säkerhet), har den ursprungliga långivaren vanligtvis företrädesrätt. Vid obestånd av det nya lånet har den andra långivaren rätt att sälja tillgången, men de måste först tillgodose den primära panthavarens krav.

‍